Titolo originale: Balada triste de trompeta
Guerra civile spagnola. Durante uno spettacolo circense, i due pagliacci in scena vengono arruolati a combattere nell'esercito repubblicano. La storia si tramanda ai posteri attraverso lo sguardo di un pagliaccio impazzito, prima schiavo della sua bontà, poi vittima di un'inarrestabile rincorsa alla ritorsione. De la Iglesia riesce a coniugare la maschera del clown triste e il corredo di suggestioni che il personaggio porta con sè con il dramma di un paese smunto di umanità, felice solo nei telegiornali di propaganda franchista.
